Differenza chiave - Angel Investors vs Venture Capitalist
Gli angel investor e i venture capitalist (VC) sono due tipi di investitori specializzati nell'investire in piccole imprese startup e imprenditori. L'acquisizione di fondi per scopi di espansione è spesso un limite per tali attività in fase di avvio poiché non hanno accesso ai mercati azionari o la capacità di realizzare profitti significativi a breve termine. Sia gli angel investor che i venture capitalist sono interessati a investire in solide proposte di business che abbiano la capacità di essere trasformate in iniziative redditizie per un periodo di tempo. La differenza fondamentale tra gli investitori di business angel e i venture capitalist è che gli angel investor contribuiscono alle startup con la loro ricchezza personale, mentre i venture capitalist investono i fondi accumulati attraverso un pool di investitori.
Chi sono gli Angel Investors?
Gli angel investor sono investitori che investono in imprenditori e startup su piccola scala. Sono anche conosciuti come investitori privati o investitori informali. Questi investitori hanno generalmente un patrimonio netto elevato. Hanno anche le competenze aziendali che possono aiutare gli imprenditori e le startup nel loro processo decisionale. L'obiettivo principale degli angel investor è ottenere ritorni finanziari dall'investimento in nuove attività ad alto potenziale di crescita.
Gli angel investor sono solitamente imprenditori di successo o ex dipendenti che hanno ricoperto posizioni dirigenziali in organizzazioni rispettabili. Diversi angel investor possono mostrare interessi in diversi tipi di attività. Ad esempio, un ex personale senior di un'organizzazione basata sull'IT potrebbe voler agire come un angel investor per una startup IT. La selezione di un'attività che gli è familiare consente inoltre all'angel investor di prestare la sua esperienza operativa o tecnica oltre al sostegno finanziario.
Gli investimenti effettuati dagli angel investor possono essere descritti come investimenti ad alto rischio poiché il successo o il fallimento delle startup è sconosciuto. Se la nuova attività non riesce a raggiungere i risultati desiderati, gli investitori perderanno i fondi investiti. Pertanto, richiedono rendimenti più elevati; in media un angelo può prevedere un rendimento del 20-30%. A volte gli angel investor possono anche acquisire una partecipazione azionaria nella società.
Chi sono i Venture Capitalist?
Il capitale di rischio è una forma di private equity e i venture capitalist sono società che hanno un pool di investitori privati che finanziano piccole attività di avvio. Il capitale di rischio è anche chiamato "capitale di rischio" a causa del suo rischio intrinseco. Sono interessati a recuperare i propri finanziamenti con il massimo rendimento e partecipare attivamente al processo decisionale aziendale.
Il finanziamento del capitale di rischio può essere difficile da acquisire da parte di un'impresa a meno che non abbia una proposta commerciale attraente e obiettivi chiari per il futuro poiché i capitalisti di rischio hanno generalmente un numero di piccole imprese simili che possono investire. Inoltre, i rendimenti richiesti dai venture capitalist sono elevati e il tasso minimo di rendimento atteso è di circa il 20% annuo degli utili. Una volta che l'attività è stata adeguatamente stabilita, la società di capitale di rischio eserciterà una strategia di uscita per ritirarsi dall'attività. Ci sono 4 vie di uscita comunemente esercitate per i venture capitalist come di seguito.
Delle opzioni di cui sopra, le più comunemente esercitate sono l'Offerta Pubblica Iniziale e le Fusioni e Acquisizioni. Quando l'attività è quotata in una borsa valori, gli investitori possono decidere quando e per quale prezzo verranno negoziate le azioni; questa è un'opportunità per accedere a un ampio pool di potenziali investitori. Inoltre, se l'attività è fiorita e si è affermata con successo al momento dell'esecuzione delle vie di uscita, i potenziali investitori potrebbero vedere l'attività come un'opportunità di investimento interessante. Di conseguenza, ci si può aspettare un miglioramento del prezzo delle azioni. Inoltre, se l'attività sta andando bene, potrebbero esserci altre società interessate che sono disposte ad acquisire l'attività. Il riacquisto e la vendita di azioni a un altro investitore strategico sono opzioni meno esercitate come strategia di uscita dai venture capitalist. Il periodo di tempo abituale prima che le società di venture capital considerino una strategia di uscita può variare da 3 a 7 anni e può essere anche maggiore in situazioni diverse.
Qual è la differenza tra Angel Investors e Venture Capitalists?
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Angel Investors vs Venture Capitalists |
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| Gli angel investor sono individui con un patrimonio netto elevato che possono contribuire con grandi quantità di ricchezza personale. | I venture capitalist acquisiscono fondi da investire in attività di avvio tramite un pool di investitori. |
| Rendimenti attesi | |
| I rendimenti attesi di solito variano tra il 20% e il 30% dei profitti all'anno. | L'aspettativa di rendimento minimo è di circa il 20% dei profitti all'anno. |
| Coinvolgimento nelle attività aziendali | |
| Il ruolo principale è di consulenza a meno che non vi sia una partecipazione azionaria. | I venture capitalist sono attivamente impegnati nel processo decisionale del business. |
