Differenza chiave - Derivati vs Futures
La differenza fondamentale tra derivati e futures è che i derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante mentre i futures sono un accordo, per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica nel futuro. A causa della crescita costante dei mercati finanziari, un numero crescente di investitori investe sempre più in molti strumenti finanziari. Tali strumenti comportano rischi finanziari poiché il loro valore è soggetto a fluttuazioni. I derivati vengono utilizzati per eliminare tali rischi fornendo certezza per una transazione futura, inclusi i derivati. Pertanto, la relazione tra derivati e futures è che i futures sono una forma di derivati.
INDICE
1. Panoramica e principali differenze
2. Cosa sono i derivati
3. Cosa sono i futures
4. Confronto affiancato - Derivati vs futures
5. Riepilogo
Cosa sono i derivati?
I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante. I derivati sono utilizzati per coprire i rischi finanziari (per ridurre il rischio di un'attività finanziaria in relazione all'incertezza di quale sarà il suo valore futuro) e di seguito sono riportate le forme di derivati ampiamente utilizzate.
Forme di derivati
Attaccanti
Un contratto forward è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività a un prezzo specificato in una data futura. I forward sono strumenti over the counter (OTC), il che significa che possono essere personalizzati in base a qualsiasi requisito di transazione tra due parti senza uno scambio strutturato.
Futures
Un future è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica futura. I futures sono strumenti negoziati in borsa, il che significa che tali contratti sono negoziati solo in borse strutturate e sono disponibili solo in dimensioni standard.
Opzioni
Un'opzione è un diritto, ma non un'obbligazione, ad acquistare o vendere un'attività finanziaria in una data specifica a un prezzo prestabilito. Esistono due tipi principali di opzioni, "opzione call" e "opzione put". Un'opzione call è un diritto di acquistare mentre un'opzione put è un diritto di vendere. Le opzioni possono essere scambiate, negoziate o over the counter.
Scambia
Uno swap è un derivato attraverso il quale due parti giungono a un accordo per lo scambio di strumenti finanziari. Sebbene lo strumento sottostante possa essere qualsiasi titolo, i flussi di cassa vengono comunemente scambiati in swap. Gli swap sono strumenti da banco.
Cosa sono i futures?
Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica futura. I futures sono strumenti negoziati in borsa, quindi sono negoziati in borsa a termine. Alcuni contratti futures richiedono la consegna fisica dell'attività sottostante mentre altri sono regolati in contanti.
Vantaggi dei futures
Elevata liquidità
I futures sono derivati altamente liquidi (convenienti da acquistare e vendere velocemente) poiché vengono scambiati attraverso uno scambio.
Basso rischio di default
Poiché sono regolati da una borsa valori, i contratti futures hanno un basso rischio di insolvenza rispetto ai derivati come i forward.
Commissioni basse
Le commissioni dovute per la negoziazione di futures sono relativamente basse rispetto ad altri derivati
Svantaggi dei futures
Mancanza di personalizzazione
Poiché i contratti futures sono strumenti standardizzati disponibili in dimensioni standard, non possono essere adattati ai requisiti di transazione.
Requisito di deposito minimo
Esiste un requisito di deposito minimo da soddisfare prima di ottenere un contratto futures, quindi a volte; il vantaggio ottenuto da commissioni basse può essere compensato dal deposito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade è la più grande borsa a termine nel 2015
Qual è la differenza tra derivati e futures?
Articolo diff. Al centro prima della tabella
Derivati vs Futures |
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| I derivati sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante. | Futures è un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica futura. |
| Natura | |
| I derivati possono essere negoziati in borsa o strumenti over the counter. | I futures sono strumenti negoziati in borsa. |
| Tipi | |
| Forward, futures, opzioni e swap sono tipi popolari di derivati. | I futures sono un tipo di strumenti derivati. |
Riepilogo - Derivati vs Futures
La differenza tra derivati e futures dipende principalmente dal loro ambito; i derivati hanno un ambito più ampio in quanto coinvolge molte tecniche mentre i contratti futures hanno un ambito ristretto. L'obiettivo di entrambi è simile poiché tentano di mitigare il rischio di una transazione che avrà luogo in futuro. Nel 2010, è stato stimato che il mercato mondiale dei derivati abbia superato $ 1,2 quadrilioni. Inoltre, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) è diventata la più grande borsa a termine del mondo nel 2015 con oltre 1 quadrilione di dollari di fatturato.
