Differenza Tra ROE E ROA

2024 Autore: Mildred Bawerman | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 08:39

ROE vs ROA

ROE e ROA sono due indicatori della performance finanziaria di un'azienda. Ci sono molti indicatori che aiutano a trovare la salute finanziaria di un'azienda e la sua redditività. La redditività di un'azienda dipende sempre dai suoi asset. Il bilancio di una società è un quadro della sua posizione finanziaria e dei risultati operativi. Due indicatori comunemente utilizzati per giudicare la redditività di un'azienda sono il ROA e il ROE. Poiché entrambi misurano il ritorno sugli investimenti, molti si confondono su quale sia la differenza tra ROE e ROA. Tuttavia, a uno sguardo più attento, si possono vedere le loro differenze e anche ottenere un quadro più chiaro delle prestazioni dell'azienda.

ROE

È il ritorno sull'equità, quindi l'utile netto è diviso per il patrimonio netto totale. Il risultato è espresso in termini di percentuale in modo da sapere qual è il tasso di rendimento atteso su un investimento fisso in un'azienda basato sui risultati passati. Tra tutti gli indicatori utilizzati per giudicare la performance di qualsiasi azienda, il ROE è forse il più importante. Fondamentalmente dice quanto efficacemente una società utilizza il denaro degli azionisti.

ROE = Utile netto annuo / patrimonio netto medio

ROA

Questo si chiama ritorno sulle attività e qui l'utile netto viene quindi diviso per le attività. È una misura dell'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie risorse. È chiaro che più alto è questo rapporto, migliore è la performance di un'azienda con gli stessi asset, se l'azienda sta ottenendo profitti migliori, ovviamente sta andando in modo più efficiente. Quindi, se gli asset rimangono gli stessi, come nel caso di un'azienda manifatturiera con lo stesso impianto, fabbrica e macchine, e i profitti aumentano, il ROA aumenterà, il che implica una performance molto migliore. Il rapporto del ROA indica anche quanto sia intensa il capitale di un'azienda. Un ROA basso con risorse enormi indica uno scarso utilizzo delle risorse da parte dell'azienda.

Differenza tra ROE e ROA

Una delle principali differenze tra ROE e ROA è il debito. In assenza di debito, il patrimonio netto e il patrimonio totale della società saranno gli stessi. Ciò significa che in questo scenario, ROE e ROA saranno uguali. Ora, se l'azienda decide di prendere un prestito, il ROE diventerebbe maggiore del ROA. Un ROE più elevato non è sempre un indicatore di una performance impressionante di un'azienda. A questo proposito, il ROA è un indicatore migliore della performance finanziaria di un'azienda.

È prudente esaminare sia il ROE che il ROA per giungere a una conclusione sulla salute finanziaria e sulle prestazioni di un'azienda. Entrambi forniscono una prospettiva diversa, ma quando i risultati dei due vengono combinati, forniscono un quadro chiaro dell'efficacia della gestione di qualsiasi organizzazione. Con un ROA elevato e un debito gestibile, se anche il ROE è elevato significa che la società sta generando profitti decenti utilizzando il denaro degli azionisti. Ma se il ROA è basso e c'è un enorme debito portato dalla società, anche un ROE alto può essere solo una cifra fuorviante.