Differenza chiave: ROA vs ROI
Gli investitori cercano sempre di generare rendimenti più elevati per i loro investimenti e spesso confrontano le opzioni di investimento e le società in cui investire. Le aziende vogliono realizzare profitti più elevati con maggiore efficienza per essere stabilizzate e creare valore per gli azionisti. Esistono numerose opzioni di valutazione degli investimenti che gli investitori e le aziende possono selezionare per valutare le possibilità di generazione di rendimenti. ROA e ROI sono due misure fondamentali che possono essere utilizzate in questo esercizio. ROA (Return On Assets) calcola la quantità di reddito generato in proporzione alle attività mentre ROI (Return On Investment) misura la generazione di reddito rispetto all'investimento. Questa è la differenza fondamentale tra ROA e ROI.
INDICE
1. Panoramica e differenza principale
2. Che cos'è il ROA
3. Che cos'è il ROI
4. Confronto affiancato - ROA vs ROI
5. Riepilogo
Cos'è il ROA?
ROA (Return on Assets) dimostra quanto sia redditizia un'azienda rispetto al suo patrimonio totale con l'intenzione di realizzare un profitto. Maggiore è il rendimento, più efficiente è la gestione nell'utilizzo della sua base di asset. Il ROA ratio viene calcolato confrontando l'utile netto con il patrimonio totale medio ed è espresso in percentuale.
ROA = reddito netto / patrimonio totale medio
Reddito netto
L'utile netto è l'utile disponibile per gli azionisti della società dopo il pagamento dell'imposta. Pertanto, viene indicato anche come Utile al netto delle imposte (PAT) o Utile netto. In altre parole, questa è la linea di fondo del conto economico.
Patrimonio totale medio
Il totale dell'attivo comprende attività correnti e attività non correnti. Qui viene considerata una media invece di aprire o chiudere le attività per fornire una maggiore precisione.
Il ROA è un rapporto importante per misurare l'efficacia dell'allocazione delle risorse dei fondi in azienda. I decisori devono prendere in considerazione un'ampia gamma di opzioni di investimento prima di investire e devono assicurarsi di essere ben consapevoli dei costi e dei benefici associati. Se vengono effettuati investimenti più promettenti, la base patrimoniale può essere utilizzata in modo efficace; quindi, il ROA risultante sarà maggiore.
Il ROA può essere confrontato con il tasso di interesse pagato sul debito. Cioè, se l'azienda sta generando un ROA superiore agli interessi pagati sui prestiti, questa è una situazione favorevole. Allo stesso modo, il ROA può anche essere confrontato con il costo del capitale dell'azienda (costo opportunità di investire in un progetto o in un'azienda) per capire se l'investimento vale la pena. Inoltre, è importante che gli investitori chiedano come viene confrontato il ROA di un'azienda con quelli dei suoi concorrenti e con la media del settore.
Figura 1: il ROA delle aziende dello stesso settore può essere confrontato per identificare l'efficacia delle prestazioni
Motivi per un ROA inferiore
Investimenti incompatibili
Investire in progetti che non utilizzano le risorse in modo efficace si traduce in un ROA inferiore
Riduzione della produttività delle risorse
La produttività è il parametro dell'output per unità di input. Alcune attività potrebbero non essere in grado di generare l'output previsto e ciò può essere il risultato di attività vecchie, tecnicamente obsolete o mantenute in modo improprio. Tali situazioni portano a una minore produttività.
Spreco
Gli sprechi sotto forma di materie prime, spese generali e difetti del prodotto possono comportare una riduzione del ROA. Gli sprechi possono essere ridotti adottando tecniche come metodi di produzione snella per eliminare le attività che non aggiungono valore
Cos'è il ROI?
Il ROI può essere classificato come uno strumento importante per ricavare il ritorno da un investimento. Questa formula viene spesso utilizzata dagli investitori per calcolare il rendimento ricevuto per un particolare investimento in proporzione all'importo originariamente investito. Il ROI viene calcolato in forma percentuale come di seguito.
ROI = (Guadagno dall'investimento - Costo dell'investimento) / Costo dell'investimento
Ad esempio, l'investitore K ha acquistato azioni della società D per un valore di $ 1000 nel 2015. Il 31.01.2017 le azioni sono state vendute per un valore di $ 1300 con un guadagno di $ 300. Pertanto il ROI può essere calcolato come, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%
Il ROI aiuta anche a confrontare i rendimenti di diversi investimenti; quindi, un investitore può selezionare quale investire se ci sono due o più opzioni. Pertanto, serve come uno strumento molto utile che dovrebbe essere considerato prima di effettuare investimenti.
Le aziende calcolano anche il ROI come indicazione di come il capitale investito viene utilizzato per generare entrate.
ROI = guadagni prima degli interessi e delle tasse / capitale impiegato
Il ROI può essere misurato nel suo insieme per l'azienda così come per ciascuna unità generatrice di profitto (unità di business separate) nel caso di un'azienda più grande. Tali ROI divisionali possono essere utilizzati come parametro per misurare l'ammontare dei profitti apportati da ciascuna unità. Sulla base di ciò, è possibile decidere anche le misure delle prestazioni per ciascuna divisione.
Qual è la differenza tra ROA e ROI?
Articolo diff. Al centro prima della tabella
ROA vs ROI |
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| Il ROA misura la redditività rispetto alle risorse | Il ROI misura la redditività rispetto agli investimenti |
| Misurare | |
| Questo è un rapporto di efficienza. | Questo è un rapporto di redditività. |
| Formula per il calcolo | |
| ROA = reddito netto / patrimonio totale medio | ROI = guadagni prima degli interessi e delle tasse / capitale impiegato |
Riepilogo: ROA vs ROI
Sebbene vi sia una differenza tra ROA e ROI, entrambi sono due rapporti chiave che possono essere utilizzati per misurare i rendimenti generati rispettivamente in proporzione alle attività e agli investimenti. Per comprendere meglio la loro utilità dovrebbero essere confrontati con i rapporti degli anni passati e di altre società dello stesso settore. Sebbene entrambi siano utili, va anche notato che sia il ROA che il ROI sono fortemente influenzati dalle dimensioni dell'asset / base di investimento, dove se l'asset / base di investimento è maggiore, il ROA o ROI risultante sarà inferiore.
