Differenza Tra ROCE E ROE

2024 Autore: Mildred Bawerman | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 08:39

ROCE vs ROE

Il capitale è necessario per avviare e gestire le operazioni aziendali. Il capitale per tali operazioni commerciali può essere ottenuto utilizzando molti metodi come l'emissione di azioni, obbligazioni, prestiti, contributi del proprietario, ecc. È importante considerare il rendimento che una società deriva da tali forme di capitale investite nell'attività. Il ritorno sull'equità (ROE) e il ritorno sul capitale impiegato (ROCE) sono due di questi rapporti che misurano la redditività di un'azienda sulla base del capitale investito in un'azienda. Il seguente articolo offre una chiara panoramica di entrambi questi termini e spiega le somiglianze e le differenze tra ROE e ROCE.

Cos'è il ROE (Return on Equity)?

Il ritorno sull'equità (ROE) è una formula molto utile per gli azionisti e gli investitori che investono nel capitale dell'impresa, in quanto consente loro di vedere quanto ritorno possono ottenere dal loro investimento azionario. In altre parole, il ROE misura la redditività di un'azienda come percentuale del patrimonio netto e degli interessi di proprietà totali nell'azienda. Il ritorno sull'equità è una buona misura della stabilità finanziaria e della redditività dell'azienda, poiché misura i profitti realizzati investendo i fondi degli azionisti. Il ritorno sull'equità è calcolato dalla seguente formula.

Return on Equity = Reddito netto / Patrimonio netto

Il reddito netto è il reddito generato da un'impresa e il patrimonio netto si riferisce al capitale conferito all'impresa dagli azionisti. Ad esempio, se una società XYZ sta realizzando un profitto di $ 1 milione nell'ultimo anno e il patrimonio netto totale dell'azienda era $ 50 milioni, il ROE sarebbe del 2%.

Cos'è il ROCE (Return on Capital Employed)?

Il ritorno sul capitale investito (ROCE) mostra la capacità dell'azienda di generare profitti da tutto il capitale che impiega. ROCE mostra la redditività dell'azienda quando prende in considerazione il patrimonio netto totale, nonché le passività e il debito all'interno dei quali opera la società. Il ROCE viene calcolato come segue.

ROCE = Guadagni prima di interessi e tasse (EBIT) / Capitale impiegato

Nella formula sopra, il "capitale investito" è il totale del patrimonio netto e del debito dell'azionista ed è uguale al totale delle attività - Passività correnti. Un ROCE elevato è la prova di un uso efficiente del capitale e il ROCE dell'azienda deve essere sempre maggiore del costo del capitale. ROCE è utile quando si confrontano le prestazioni finanziarie di aziende che operano in settori ad alta intensità di capitale e detengono grandi importi di debito.

Qual è la differenza tra ROE e ROCE?

ROE e ROCE sono rapporti di redditività che misurano la redditività dell'azienda in relazione ai fondi investiti nell'attività. ROE prende in considerazione i profitti generati dal patrimonio netto dell'azionista mentre ROCE prende in considerazione i profitti generati da tutto il capitale che impiega incluso il debito della società. Sia il ROE che il ROCE sono utilizzati da investitori, istituzioni e stakeholder quando considerano l'efficienza di un'azienda nel generare profitti dai fondi investiti e sono spesso utilizzati quando si decide tra le opzioni di investimento. Un'impresa deve sforzarsi di ottenere un ROE e un ROCE più elevati (maggiore è, meglio è), ma almeno dovrebbe essere superiore al costo del capitale. ROCE è visto come una valutazione più completa della redditività come ROCE, a differenza del ROE che prende in considerazione solo l'equità,prende in considerazione anche il debito e le passività totali. ROCE fornisce una visione più accurata della redditività per un'impresa con grandi importi di debito.

Sommario:

ROE vs ROCE | Return on Equity vs Return on Capital Employed

• Return on equity (ROE) è una formula molto utile per gli azionisti e gli investitori che investono nel capitale dell'impresa, in quanto consente loro di vedere quanto ritorno possono ottenere dal proprio investimento azionario.

• In altre parole, il ROE misura la redditività di un'azienda come percentuale del capitale proprio e degli interessi di proprietà totali nell'azienda.

• Il ritorno sul capitale investito (ROCE) mostra la capacità dell'azienda di generare profitti da tutto il capitale che impiega.

• ROCE mostra la redditività della società tenendo in considerazione il patrimonio netto e il debito totale all'interno dei quali la società opera.

• Sia il ROE che il ROCE sono utilizzati da investitori, istituzioni e stakeholder quando si considera l'efficienza di un'azienda nel generare profitti dai fondi investiti e sono spesso utilizzati quando si decide tra le opzioni di investimento.

• ROCE è visto come una valutazione più completa della redditività in quanto ROCE, a differenza del ROE che prende in considerazione solo l'equità, prende in considerazione il debito e le passività totali.

• ROCE fornisce una visione più accurata della redditività per un'impresa con grandi importi di debito.