Swap vs Forward
I derivati sono strumenti finanziari speciali che derivano il loro valore da una o più attività sottostanti. Le variazioni nei movimenti, nei valori delle attività sottostanti, influenzano il modo in cui viene utilizzato il derivato. I derivati sono utilizzati a fini di copertura e speculazione. Il seguente articolo esamina più da vicino due tipi di derivati, gli swap e i forward, e evidenzia chiaramente come ogni tipo di derivato sia diverso e simile tra loro.
Inoltrare
Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna dell'attività sottostante, a una data di consegna futura specificata, a un prezzo concordato e dichiarato nel contratto. I contratti a termine non sono standardizzati e possono essere personalizzati in base alle esigenze di chi stipula il contratto. Pertanto, non vengono nemmeno scambiati su borse ufficiali e sono invece scambiati come titoli da banco. Un contratto futures agisce come un obbligo che deve essere adempiuto da entrambe le parti. Deve essere raggiunto un regolamento fisico in cui l'attività sottostante sarà consegnata al prezzo specificato oppure può essere effettuato un regolamento in contanti per il valore di mercato del derivato al momento della scadenza.
Ad esempio, un coltivatore brasiliano di chicchi di caffè può stipulare un contratto a termine con Nestlé per 100.000 libbre di chicchi di caffè per $ 2 per libbra il 1 ° gennaio 2010. Un contratto a termine può avvantaggiare sia l'agricoltore che la società Nestlé in quanto fornisce all'agricoltore un la garanzia che i chicchi di caffè saranno acquistati a un prezzo concordato in precedenza, e andrà anche a vantaggio di Nestlé poiché ora conoscono il costo di acquisto del caffè in futuro che può aiutarli con la loro pianificazione riducendo allo stesso tempo qualsiasi incertezza nelle fluttuazioni dei prezzi.
Scambiare
Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che accettano di scambiare flussi di cassa in una data fissata nel futuro. Gli investitori generalmente utilizzano gli swap per modificare le loro posizioni di detenzione di attività senza dover liquidare l'attività. Ad esempio, un investitore che detiene azioni rischiose in un'azienda può scambiare i rendimenti dei dividendi con un flusso di reddito costante a rischio inferiore senza svendere le azioni rischiose. Esistono due tipi comuni di swap; swap di valuta e swap di tassi di interesse.
Uno swap su tassi di interesse è un contratto tra due parti che consente loro di scambiare pagamenti di tassi di interesse. Un common interest rate swap è uno swap fisso per variabile in cui i pagamenti di interessi di un prestito a tasso fisso sono scambiati con i pagamenti di un prestito a tasso variabile. Uno scambio di valuta si verifica quando due parti si scambiano flussi di cassa denominati in valute diverse.
Qual è la differenza tra Forward e Swap?
Forward e swap sono entrambi tipi di derivati che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi. La copertura contro le perdite finanziarie è importante in mercati volatili e forward e swap forniscono all'acquirente di tali strumenti la capacità di proteggersi dal rischio di subire perdite. Un'altra somiglianza tra swap e forward è che entrambi non sono scambiati su borse organizzate. La principale differenza tra questi due derivati è che gli swap comportano una serie di pagamenti in futuro, mentre il contratto a termine si tradurrà in un pagamento futuro.
• I derivati sono strumenti finanziari speciali che derivano il loro valore da una o più attività sottostanti. I forward e gli swap sono entrambi tipi di derivati che aiutano le organizzazioni e gli individui a proteggersi dai rischi.
• Un contratto a termine è un contratto che promette la consegna dell'attività sottostante, a una data di consegna futura specificata, a un prezzo concordato e dichiarato nel contratto.
• Uno swap è un contratto stipulato tra due parti che concordano di scambiare flussi di cassa in una data fissata nel futuro.
• La principale differenza tra questi due derivati è che gli swap comportano una serie di pagamenti in futuro, mentre il contratto forward si tradurrà in un pagamento futuro.
