Differenza Tra Currency Swap E FX Swap

2024 Autore: Mildred Bawerman | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 08:39

Swap di valute vs Swap di valute

Gli swap sono derivati che vengono utilizzati per lo scambio di flussi di cassa e sono utilizzati nella maggior parte dei casi a fini di copertura. L'articolo esamina più da vicino due tipi di swap utilizzati per lo scambio di valuta estera riducendo al minimo il rischio di cambio. Gli swap su valute e gli swap su valute sono simili tra loro e, pertanto, sono facilmente confusi per essere la stessa cosa. L'articolo offre chiari esempi e spiegazioni di ciascuno e sottolinea come sono simili e diversi tra loro.

Cos'è lo scambio di valute?

Uno swap di valuta è un accordo tra due parti per scambiare importi specifici di valute diverse. Un tipico swap di valuta costituisce un accordo di cambio in cui due parti scambieranno o "scambieranno" una serie di pagamenti in una valuta con una serie di pagamenti in un'altra valuta. I pagamenti che vengono scambiati sono interessi e pagamenti di capitale di un prestito denominato in una valuta per un prestito di pari importo in un'altra valuta.

Ad esempio, un'azienda con sede negli Stati Uniti ha bisogno di sterline inglesi e una società con sede nel Regno Unito richiede dollari USA. In questa situazione, la società statunitense prenderà in prestito sterline e la società britannica prenderà in prestito dollari; l'impresa statunitense pagherà il debito dell'impresa britannica che è in USD (pagamento del capitale e degli interessi effettuati in USD) e l'impresa britannica pagherà il debito dell'impresa statunitense che è in sterline (pagamenti di capitale e interessi effettuati in sterline). Affinché tale scambio avvenga con successo, è necessario impostare un tasso di interesse (fisso o variabile), concordato sull'ammontare del prestito e una data di scadenza. Gli swap di valuta presentano un vantaggio competitivo per le parti coinvolte poiché queste parti possono ora prendere in prestito valuta estera a un costo inferiore con una minore esposizione al rischio di cambio.

Cos'è lo scambio FX?

Lo swap su cambi è un contratto tra due parti che accettano simultaneamente di acquistare (o vendere) un importo specifico di una valuta a un tasso concordato e di vendere (o acquistare) lo stesso importo di valuta in una data successiva a un tasso concordato. Ci sono 2 gambe in una transazione di scambio FX. Nella prima parte dello swap, un importo specifico di una valuta viene acquistato (o venduto) contro un'altra valuta al tasso a pronti prevalente. Nella seconda parte della transazione, una pari quantità di valuta viene venduta (o acquistata) contro l'altra valuta al tasso a termine.

Facendo un semplice esempio, un'azienda ha 500.000 euro e richiede USD entro 5 mesi. Poiché la società dispone già di fondi in un'altra valuta (euro), può utilizzare questi fondi per soddisfare le proprie esigenze senza essere esposta al rischio di cambio. L'azienda può vendere i 500.000 euro alla banca al tasso spot corrente e ricevere l'equivalente di USD, e accetterà di riacquistare gli euro e vendere USD in 5 mesi.

Swap di valute vs Swap di valute

Gli swap in valuta e gli swap in valuta sono molto simili tra loro in quanto aiutano a coprire il rischio di cambio e offrono alle società un meccanismo in cui il cambio può essere ottenuto con un'esposizione minima al rischio di cambio. Tuttavia, questi due derivati sono diversi tra loro in quanto uno swap di valuta scambia una serie di flussi di cassa (pagamenti di interessi e principi), mentre in uno swap di valuta comporta 2 operazioni; vendere o acquistare al tasso a pronti e riacquistare o rivendere al tasso a termine.

L'altra differenza principale è che uno swap di valuta è un prestito che viene contratto da una delle parti in cui vengono poi scambiati i pagamenti degli interessi e del capitale, mentre uno swap in valuta viene condotto utilizzando una quantità di valuta disponibile che viene quindi scambiata per un importo equivalente di un'altra valuta.

Sommario:

Differenza tra Currency Swap e FX Swap

• Un tipico swap di valuta costituisce un accordo di cambio in cui due parti scambieranno o "scambieranno" una serie di pagamenti (interessi e capitale) in una valuta per una serie di pagamenti in un'altra valuta.

• FX swap è un contratto tra due parti che accettano simultaneamente di acquistare (o vendere) un importo specifico di una valuta a un tasso concordato e di vendere (o acquistare) lo stesso importo di valuta in una data successiva a un Vota.

• Gli swap in valuta e gli swap in valuta sono molto simili tra loro in quanto aiutano a coprire il rischio di cambio e offrono alle società un meccanismo in cui è possibile ottenere il cambio con un'esposizione minima al rischio di cambio.