Cos'è una società di investimento?
Una società di investimento è un'organizzazione finanziaria la cui attività principale è detenere e gestire titoli finanziari. Questi investimenti vengono effettuati per conto degli investitori che hanno investito fondi nella società di investimento. Le società di investimento possono essere di proprietà pubblica o privata. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Morgan Stanley sono alcuni esempi di società di investimento globali. Queste società di investimento sono diverse dalle banche commerciali. Mentre in seguito gestisce i depositi e le esigenze di prestito di individui e istituzioni, le banche di investimento vanno oltre le tradizionali opzioni di investimento per aiutare gli investitori ad acquistare e vendere azioni, obbligazioni e altri titoli finanziari.
Tipi di società di investimento
I requisiti di investimento di vari investitori possono essere diversi da un investitore all'altro a seconda del tipo di rendimento che richiedono e dei rischi che sono disposti a prendere. Alcuni investitori preferiscono avere redditi da investimento più stabili (ad esempio, pensione o altri investitori a reddito fisso) mentre altri sono disposti a correre rischi significativi in attesa di rendimenti più elevati. La conoscenza delle varie opzioni di investimento è necessaria per scegliere tra le opzioni di investimento.
Exchange Traded Funds (ETF)
Il comportamento dei titoli negoziati in borsa è spesso simile alla negoziazione di azioni in una borsa valori. Un ETF può essere una merce, un'obbligazione o un paniere di titoli come un fondo indicizzato. I dividendi vengono pagati dai profitti realizzati ai detentori di titoli ETF.
Unit Investment Trust (UIT)
L'UIT è una struttura di fondi in cui consente ai fondi di detenere attività e fornire profitti che vanno direttamente ai singoli proprietari di quote invece di reinvestirli nuovamente nel fondo. Mutui, mezzi equivalenti e proprietà sono tipi comuni di investimento di una UIT.
Fondi aperti
I fondi aperti sono anche denominati "fondi comuni di investimento". Negoziano titoli su base continuativa e gli investitori possono acquistare e vendere titoli in qualsiasi momento. Per questo motivo, la liquidità dei titoli aperti è elevata e il valore patrimoniale netto di un titolo aperto è stabilito da un regolatore. Il periodo di investimento per i fondi aperti può essere a breve termine (fondi del mercato monetario) oa lungo termine.
Fondi del mercato monetario
Buoni del Tesoro: un titolo di Stato a breve scadenza, che non produce interessi ma emesso con uno sconto sul prezzo di rimborso
Obbligazioni municipali a breve termine: titoli di debito emessi dai governi per finanziare progetti di capitale
Commercial paper: vaglia cambiari a breve termine non garantiti emessi da società
Fondi a lungo termine
Buoni del Tesoro - un titolo fruttifero emesso dal governo
Obbligazioni municipali a lungo termine
Fondi chiusi
A differenza dei fondi aperti, questi non hanno la possibilità di essere acquistati e venduti continuamente; quindi, il periodo di scambio è limitato a un breve periodo di tempo. Alla fine del periodo, l'offerta di acquisto o vendita di azioni verrà chiusa per eventuali nuovi investitori. Il valore patrimoniale netto di un titolo chiuso dipende dalla domanda e dall'offerta per il rispettivo titolo.
Come funzionano le società di investimento
Per negoziare titoli, una società di investimento dovrebbe essere quotata in una borsa valori. Le società di investimento globali su larga scala sono spesso quotate in più di una borsa valori. Le decisioni di investimento vengono prese da un gestore di fondi in merito a quali titoli devono essere acquistati e venduti. Esiste anche un Consiglio di amministrazione indipendente la cui responsabilità principale è proteggere gli interessi degli investitori. Il consiglio di amministrazione si riunisce un paio di volte all'anno per esaminare le prestazioni della società di investimento e offrire consulenza. Il gestore del fondo è solitamente nominato dal Consiglio di amministrazione. Inoltre, non è raro che le società di investimento investano in altre istituzioni finanziarie simili.
La gestione degli investimenti è un altro aspetto comune associato alle società di investimento. Gearing sono i fondi presi in prestito generalmente utilizzati nei piani di investimento a lungo termine che hanno la capacità di realizzare rendimenti per un lungo periodo di tempo. Un vantaggio spesso di cui godono le società di investimento è che possono prendere in prestito a un tasso inferiore rispetto ad altre.
Alcune società di investimento effettuano investimenti selezionati come hedge fund, società di investimento in private equity, società di investimento immobiliare e società di capitale di rischio. Questi tipi di investimenti selettivi richiedono spesso criteri specifici che devono essere soddisfatti dagli investitori per essere qualificati per investire in tali titoli. Questi tipi di investitori sono chiamati "investitori accreditati".
Ad esempio, per essere classificato come un investitore accreditato per investire in un hedge fund, un investitore dovrebbe;
- Avere un patrimonio netto di oltre $ 1 milione, posseduto da solo o insieme a un coniuge
- Ho guadagnato $ 200.000 in ciascuno degli ultimi due anni
- Hai guadagnato $ 300.000 in ciascuno degli ultimi due anni se combinato con un coniuge
- Avere una ragionevole aspettativa di guadagnare lo stesso importo in futuro
