Differenza chiave: analisi orizzontale e verticale
I rendiconti finanziari come il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario sono dichiarazioni importanti che dovrebbero essere studiate approfonditamente al fine di arrivare a conclusioni riguardanti l'andamento dell'esercizio finanziario in corso e per assistere la pianificazione del budget dell'esercizio finanziario imminente. L'analisi orizzontale e verticale sono due tipi principali di metodi di analisi utilizzati a questo scopo. La differenza fondamentale tra l'analisi orizzontale e quella verticale è quella l'analisi orizzontale è una procedura nell'analisi finanziaria in cui gli importi nei rendiconti finanziari per un certo periodo di tempo vengono confrontati riga per riga al fine di prendere decisioni correlate mentre l'analisi verticale è il metodo di analisi di bilancio in cui ogni voce è elencata come percentuale di un'altra voce.
INDICE
1. Panoramica e differenza chiave
2. Che cos'è l'analisi orizzontale
3. Che cos'è l'analisi verticale
4. Confronto affiancato - Analisi orizzontale e verticale
5. Riepilogo
Cos'è l'analisi orizzontale?
Un'analisi orizzontale, denominata anche "analisi delle tendenze", è una procedura nell'analisi finanziaria in cui la quantità di informazioni finanziarie in un determinato periodo di tempo viene confrontata riga per riga al fine di prendere decisioni correlate.
Ad esempio, il conto economico della Società HGY per l'esercizio 2016 è riportato di seguito insieme ai risultati finanziari per l'anno 2015.
L'analisi orizzontale comporta il confronto orizzontale dei risultati finanziari riga per riga. Questo aiuta a capire come i risultati sono cambiati da un periodo finanziario all'altro. Questo può essere calcolato sia in termini assoluti che in termini percentuali. Nell'esempio sopra, le entrate di HGY sono aumentate di $ 1.254 milioni ($ 6.854 milioni- $ 5.600 milioni). In percentuale, questo aumento ammonta al 22,4% ($ 1.254 milioni / $ 5.600 milioni * 100).
È importante per ogni azienda far crescere la propria attività nel tempo al fine di creare valore per gli azionisti. Pertanto, l'analisi orizzontale aiuta a capire quanto successo sia stato ottenuto considerando un periodo di tempo.
Cos'è l'analisi verticale?
L'analisi verticale è il metodo di analisi del bilancio in cui ogni voce di riga è elencata come percentuale di un'altra voce per condurre un processo decisionale utile. Qui, ogni voce del conto economico è espressa come percentuale del fatturato e ogni voce dello stato patrimoniale è espressa come percentuale del totale attivo. Continuando dall'esempio sopra, Ad esempio, il margine di profitto lordo di HGY per il 2015 e il 2016 è di $ 3,148 milioni può essere calcolato come, Margine di profitto lordo per il 2015 = $ 3.148 milioni / $ 5.600 milioni * 100
= 56,2%
Margine di profitto lordo per il 2016 = $ 3.844 milioni / $ 6.854 milioni * 100
= 56,1%
Il confronto tra i due rapporti indica che, nonostante l'aumento sia dei ricavi che del costo del venduto, l'utile lordo è cambiato solo marginalmente.
I rendiconti finanziari dovrebbero essere preparati in un formato verticale standard in conformità con i principi contabili. L'utilizzo principale dell'analisi verticale è quello di calcolare i rapporti finanziari che a loro volta sono metriche chiave nella valutazione delle prestazioni aziendali. Una volta calcolati i rapporti, possono essere facilmente confrontati con i rapporti di società simili a scopo di benchmarking.
Figura 01: l'analisi orizzontale e l'analisi verticale sono condotte utilizzando gli stessi rendiconti finanziari
Qual è la differenza tra analisi orizzontale e verticale?
Articolo diff. Al centro prima della tabella
Analisi orizzontale vs verticale |
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| L'analisi orizzontale è una procedura nell'analisi fondamentale in cui la quantità di informazioni finanziarie su un determinato periodo di tempo viene confrontata riga per riga al fine di prendere le decisioni correlate. | L'analisi verticale è il metodo di analisi dei rendiconti finanziari in cui ogni voce di riga è elencata come percentuale di un'altra voce per assistere il processo decisionale. |
| Scopo principale | |
| Lo scopo principale dell'analisi orizzontale è confrontare gli elementi pubblicitari per calcolare le variazioni nel tempo. | Lo scopo principale dell'analisi verticale è confrontare le variazioni in termini percentuali. |
| Utilità | |
| L'analisi orizzontale diventa più utile quando si confrontano i risultati aziendali con gli esercizi precedenti. | L'analisi verticale è più utile per confrontare i risultati dell'azienda con altre società. |
Riepilogo: analisi orizzontale e verticale
La differenza fondamentale tra l'analisi orizzontale e quella verticale dipende dal modo in cui le informazioni finanziarie contenute nei rendiconti vengono estratte per il processo decisionale. L'analisi orizzontale confronta le informazioni finanziarie nel tempo adottando un metodo linea per linea. L'analisi verticale si concentra sulla conduzione di confronti di rapporti calcolati utilizzando informazioni finanziarie. Entrambi questi metodi sono condotti utilizzando lo stesso bilancio ed entrambi sono ugualmente importanti per prendere decisioni che influenzano l'azienda su base informata.
