Certificato di deposito (CD) vs carta commerciale
I certificati di deposito e le carte commerciali sono entrambi strumenti utilizzati nel mercato monetario per diversi scopi finanziari. Quale strumento del mercato monetario deve essere emesso dipende dallo scopo per il quale sono richiesti i fondi, con una distinzione tra strumenti emessi da organizzazioni private e quelli emessi dai governi a fini di tesoreria. Questi strumenti finanziari sono molto popolari tra gli investitori che desiderano mantenere i propri fondi in investimenti sicuri. Il seguente articolo fornisce una chiara descrizione di ciascuno, delineando chiaramente le loro differenze e usi.
Cos'è un certificato di deposito (CD)?
Un certificato di deposito (CD) è un documento rilasciato dalla banca a un investitore che sceglie di depositare i propri fondi in banca per un determinato periodo di tempo. Un certificato di deposito può anche essere indicato come una cambiale emessa da una banca. Una caratteristica del CD è che una volta che il denaro è stato depositato per un periodo di tempo, il depositante non può ritirare i fondi senza incorrere in una penale per il ritiro anticipato. Poiché i fondi non possono essere ritirati a piacere, l'interesse pagato al depositante di un CD è superiore a quello di un conto di risparmio. Una volta che il CD matura, al termine del periodo di detenzione specificato i fondi vengono rimborsati al depositante insieme agli interessi calcolati per il periodo. I CD emessi dalle banche possono essere negoziabili o non negoziabili. Un CD negoziabile consente al titolare di venderlo sul mercato monetario prima della scadenza. Un CD non negoziabile impone al depositante di detenere i fondi fino alla scadenza o incorrere in una penale per il ritiro anticipato.
Cos'è un Commercial Paper?
La carta commerciale è uno strumento del mercato monetario a breve termine che matura entro un periodo di 270 giorni. Le carte commerciali sono utilizzate come mezzo per raccogliere fondi, a volte utilizzate al posto di un prestito bancario e di solito sono preferite rispetto a un prestito bancario poiché è possibile raccogliere grandi quantità di fondi in un breve periodo di tempo. Le carte commerciali non sono supportate da garanzie reali e, pertanto, solo istituzioni meritevoli di credito con rating di debito elevato possono emetterle per ottenere fondi a un costo di interesse inferiore. Se l'organizzazione non ha un rating del debito molto interessante, potrebbe dover offrire un alto tasso di interesse che copra il rischio di investimento, per attirare gli investitori a investire. Un vantaggio per l'emittente di una commercial paper è che poiché lo strumento ha una scadenza molto breve non richiede una registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC),il che lo rende molto meno complicato e una forma più economica per ottenere finanziamenti.
Confronto tra certificato di deposito (CD) e carta commerciale
I CD e le carte commerciali sono entrambe forme di strumenti del mercato monetario e sono emessi nei mercati monetari da organizzazioni che desiderano raccogliere fondi e sono negoziati da investitori che desiderano trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Tuttavia, ci sono molte differenze tra queste due forme di strumenti, poiché i CD vengono emessi come prova di un investimento di fondi nella banca da un depositante mentre le carte commerciali vengono emesse a un investitore come prova di acquisto del debito dell'emittente (acquisto debito significa fornire fondi come una banca concede un prestito). La principale differenza tra le due forme di strumenti è il periodo di maturità delle due. Mentre un CD è solitamente per un periodo più lungo, una cambiale è per un periodo più breve. L'emissione di un CD, a causa di questa differenza di scadenza,comporta una responsabilità più elevata da parte dell'emittente rispetto a una cambiale; il CD è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in modo che il depositante sarà rimborsato nel caso in cui la banca non riesca a rimborsare il deposito.
Qual è la differenza tra Certificate of Deposit (CD) e Commercial Paper?
• I certificati di deposito e le carte commerciali sono entrambi strumenti utilizzati nel mercato monetario per diversi scopi finanziari.
• Un certificato di deposito (CD) è un documento rilasciato dalla banca a un investitore che sceglie di depositare i propri fondi in banca per un determinato periodo di tempo. Una volta che il denaro è stato depositato, il depositante non può ritirare i fondi prima della scadenza senza incorrere in una penale per il ritiro anticipato.
• La carta commerciale è utilizzata come sostituto di un prestito bancario ed è uno strumento del mercato monetario a breve termine che scade entro un periodo di 270 giorni.
• La principale differenza tra le due forme di strumenti è il periodo di maturità delle due. Mentre un CD è solitamente per un periodo più lungo, una cambiale è per un periodo più breve.
