La differenza fondamentale tra il magnete al neodimio e il magnete normale è che il magnete al neodimio contiene neodimio, ferro e boro come elementi chimici chiave mentre il magnete normale contiene ferro come elemento chimico chiave.
Il magnete al neodimio è una forma di magnete potente costituito da elementi di terre rare come il neodimio. È una lega di diversi metalli come ferro, boro, ecc. I normali magneti, d'altra parte, sono magneti ceramici che contengono ferrite come composto principale. Contiene una grande percentuale di ossido di ferro (III) insieme ad altri metalli come il bario. Questi magneti sono popolari a causa del basso costo e dell'elevata potenza.