Selezione avversa vs rischio morale
Il rischio morale e la selezione avversa sono entrambi concetti ampiamente utilizzati nel campo delle assicurazioni. Entrambi questi concetti spiegano una situazione in cui la compagnia di assicurazione è svantaggiata in quanto non dispone di tutte le informazioni sul danno effettivo o perché è maggiormente responsabile del rischio contro cui è assicurata. Questi due concetti sono abbastanza distinti l'uno dall'altro anche se sono ampiamente interpretati male. Il seguente articolo si propone di fornire una chiara panoramica di cosa sia ciascun concetto, insieme alla spiegazione di come sono diversi tra loro.
Cos'è la selezione avversa?
La selezione avversa è la situazione in cui si verifica una "asimmetria informativa" in cui una parte di un accordo dispone di informazioni più aggiornate e accurate rispetto all'altra parte. Ciò può far sì che la parte con più informazioni tragga vantaggio a spese della parte con meno informazioni. Questo è più diffuso nelle transazioni assicurative. Ad esempio, ci sono due gruppi di persone nella popolazione quelli che fumano e quelli che si astengono dal fumare. È un fatto noto che i non fumatori hanno una vita più sana e più lunga di un fumatore, tuttavia, la compagnia di assicurazioni che vende assicurazioni sulla vita potrebbe non essere a conoscenza di chi fuma e chi no. Ciò significherebbe che la compagnia di assicurazione addebiterà lo stesso premio a entrambe le parti; tuttavia, l'assicurazione acquistata sarà di maggior valore per il fumatore che per il non fumatore in quanto hanno più da guadagnare.
Cos'è il rischio morale?
Il rischio morale è una situazione in cui una parte trae vantaggio dall'altra o non fornendo informazioni complete sul contratto che le parti stanno stipulando, o nello scenario assicurativo, questo sarebbe quando l'assicurato si assume più rischi del solito perché sappi che la compagnia di assicurazione pagherà se si verifica una perdita. Le ragioni dell'azzardo morale includono l'asimmetria delle informazioni e la consapevolezza che una parte diversa da noi sarà responsabile delle perdite subite. Ad esempio, una persona che ha acquistato un'assicurazione sulla vita può essere disposta a partecipare a sport ad alto rischio sapendo che l'assicurazione coprirà qualsiasi perdita nel caso in cui succeda qualcosa all'assicurato.
Selezione avversa vs rischio morale
La selezione avversa e l'azzardo morale fanno sempre sì che una parte tragga vantaggio dall'altra principalmente perché hanno più informazioni o hanno livelli di responsabilità inferiori che lasciano il posto ad agire in modo sconsiderato. La differenza tra le due è che la selezione avversa si ha quando la parte che fornisce il servizio (come una compagnia di assicurazioni) non è a conoscenza dell'intera durata del rischio perché tutte le informazioni non sono condivise quando si stipula il contratto e si verifica il rischio morale quando il l'assicurato sa che la compagnia di assicurazione si assume l'intero rischio di sinistro e lo rimborserà all'assicurato in caso di sinistro.
Sommario:
Differenza tra selezione avversa e rischio morale
• La selezione avversa e l'azzardo morale fanno sempre sì che una parte tragga vantaggio dall'altra principalmente perché hanno più informazioni o hanno livelli di responsabilità inferiori che lasciano il posto ad agire in modo sconsiderato.
• La selezione avversa è la situazione in cui si verifica una "asimmetria informativa" in cui una delle parti di un accordo dispone di informazioni più aggiornate e accurate rispetto all'altra parte.
• Il rischio morale si verifica quando l'assicurato sa che la compagnia di assicurazione sopporta l'intero rischio di sinistro e lo rimborserà all'assicurato in caso di sinistro.
