Differenza chiave: redditività vs liquidità
La redditività e la liquidità sono due parametri finanziari molto importanti per tutte le imprese e dovrebbe essere data maggiore enfasi per mantenerli a livelli desiderabili. La liquidità può essere vista come un importante contributo alla redditività a lungo termine. La differenza fondamentale tra redditività e liquidità è che mentre la redditività è il grado in cui l'azienda realizza un profitto, la liquidità è la capacità di convertire rapidamente le attività in contanti.
INDICE
1. Panoramica e differenza principale
2. Che cos'è la redditività
3. Che cos'è la liquidità
4. Confronto affiancato: redditività vs liquidità
5. Riepilogo
Cos'è la redditività?
Il profitto può essere semplicemente indicato come la differenza tra i redditi totali meno le spese totali per le imprese. La massimizzazione del profitto è tra le massime priorità di qualsiasi azienda. Il profitto è classificato in vari gruppi in base ai componenti considerati per arrivare a ciascun importo di profitto. Un certo numero di rapporti viene calcolato utilizzando i rispettivi dati di profitto per consentire confronti con esercizi precedenti e altre società simili e per facilitare il processo decisionale finanziario.
Articolo diff. Al centro prima della tabella
| Rapporto | Implicazioni manageriali |
| Utile lordo | |
| Margine GP = Entrate / Utile lordo * 100 | Calcola l'importo delle entrate rimanenti dopo aver coperto i costi delle merci vendute. Questa è una misura di quanto sia redditizia ed economica l'attività principale. |
| Utile operativo | |
| Margine OP = Entrate / Utile operativo * 100 | Il margine OP misura la quantità di entrate rimanenti dopo aver tenuto conto di altri costi relativi all'attività aziendale principale. Questo misura l'efficienza con cui può essere condotta la principale attività aziendale. |
| Profitto netto | |
| Margine NP = Entrate / Utile netto * 100 | Il margine NP è una misura della redditività complessiva e questa è la cifra dell'utile finale nel conto economico. Ciò tiene conto di tutte le entrate e le spese operative e non operative. |
| Ritorno sul capitale investito | |
| ROCE = Utile prima di interessi e tasse / Capitale investito * 100 | ROCE è la misura che calcola l'ammontare di profitto che l'azienda genera con il proprio capitale impiegato, inclusi debito e capitale proprio. Questo rapporto può essere utilizzato per valutare l'efficienza con cui viene utilizzata la base di capitale. |
| Ritorno sull'equità | |
| ROE = Utile netto / Patrimonio netto medio * 100 | Questo valuta quanto profitto viene generato attraverso i fondi conferiti dagli azionisti, quindi calcola l'ammontare del valore creato attraverso il capitale proprio. |
| Rendimento sulle attività | |
| ROA = reddito netto / totale attivo medio * 100 | Il ROA dimostra quanto sia redditizia l'azienda rispetto al suo patrimonio totale; fornisce quindi un'indicazione dell'efficacia con cui le attività vengono utilizzate per generare reddito. |
| Utile per azione | |
| EPS = Utile netto / Numero medio di azioni in circolazione | Questo calcola quanto profitto viene generato per azione. Ciò influisce direttamente sul prezzo di mercato delle azioni. Pertanto, le aziende altamente redditizie hanno prezzi di mercato più elevati. |
Cos'è la liquidità?
La liquidità descrive il grado in cui un'attività o un titolo può essere rapidamente acquistato o venduto sul mercato senza influire sul prezzo dell'asset. Questa è anche la disponibilità di liquidità e mezzi equivalenti in un'azienda. Le disponibilità liquide includono buoni del tesoro, commercial paper e altri titoli negoziabili a breve termine. La liquidità è importante quanto la redditività, a volte anche più importante nel breve termine. Questo perché l'azienda ha bisogno di contanti per gestire le operazioni commerciali quotidiane. Ciò comprende,
- Costi di produzione e vendita
- Pagamento degli stipendi ai dipendenti
- Pagamenti a creditori, autorità fiscali e interessi sui fondi presi in prestito
Senza completare le attività regolari di cui sopra, l'azienda non può sopravvivere per realizzare un profitto. Si possono prendere in considerazione ulteriori fonti di finanziamento come l'acquisizione di più debito; tuttavia, ciò comporta rischi più elevati e costi maggiori. Pertanto, è importante essere vigili sulla situazione dei flussi di cassa e gestirli in modo efficace. Per valutare la posizione di liquidità vengono calcolati i seguenti rapporti.
| Rapporto | Implicazioni manageriali |
| Rapporto corrente = Attività correnti / Passività correnti | Questo calcola la capacità dell'azienda di estinguere le proprie passività a breve termine con le attività correnti. Il rapporto di corrente ideale è considerato 2: 1, il che significa che ci sono 2 attività per coprire ogni passività. Tuttavia, questo può variare a seconda degli standard di settore e delle operazioni aziendali. |
| Rapporto rapido = (Attività correnti-inventario) / Passività correnti | Questo è abbastanza simile al Current Ratio. Tuttavia, esclude l'inventario nel calcolo della liquidità poiché l'inventario è generalmente un'attività corrente meno liquida rispetto ad altre. si dice che il rapporto ideale sia 1: 1; tuttavia, dipende dagli standard del settore proprio come per il rapporto attuale |
Il rendiconto finanziario fornisce l'importo della riserva di cassa alla fine dell'esercizio finanziario. Se il saldo di cassa è positivo, vi è un "surplus di cassa". Se il saldo di cassa è negativo (), questa non è una situazione salutare. Ciò significa che la società non dispone di liquidità sufficiente per svolgere le normali attività commerciali; quindi, è necessario considerare la possibilità di prendere in prestito fondi per continuare le operazioni in modo regolare.
Figura_1: la disponibilità di liquidità sufficiente è vitale per la sopravvivenza dell'azienda
Qual è la differenza tra redditività e liquidità?
Redditività vs Liquidità |
|
| La redditività è la capacità di un'azienda di generare profitti. | La liquidità è la capacità di un'azienda di convertire le attività in contanti. |
| Tempo | |
| La redditività è più importante nel lungo termine. | La liquidità è meno importante nel breve termine. |
| Rapporti | |
| I rapporti chiave includono margine GP, margine OP, margine NP e ROCE. | I rapporti chiave sono rapporto corrente e rapporto rapido. |
Riepilogo: redditività vs liquidità
La differenza tra redditività e liquidità è semplicemente la disponibilità di profitti rispetto alla disponibilità di liquidità. Il profitto è la misura principale per valutare la stabilità di un'azienda ed è l'interesse prioritario degli azionisti. Sebbene il profitto sia l'elemento più importante, ciò non significa necessariamente che l'attività aziendale sia sostenibile. Inoltre, una società redditizia potrebbe non disporre di liquidità sufficiente perché la maggior parte dei fondi della società viene investita in progetti e una società che ha molto denaro o liquidità potrebbe non essere redditizia perché non ha utilizzato efficacemente i fondi in eccesso. Pertanto, il successo dipende da una migliore gestione del profitto e della liquidità.
